El Euríbor terminó el ejercicio de 2022 superando el 3%, algo que no ocurría desde hace 14 años, y no hay previsiones de que se produzcan descensos a corto plazo. Al menos es lo que piensan los expertos en materia inmobiliaria en nuestro país, que pronostican que el indicador hipotecario seguirá subiendo en 2023. Hay un dato que resulta elocuente: desde el pasado mes de enero el euríbor completó en España su mayor subida desde que existe (esto es, desde hace 23 años). Hay que recordar que el euríbor mide el interés al que los bancos europeos conceden préstamos para hipotecas; es significativo que en nuestro país haya alcanzado su mayor subida desde que este indicador se creó. Como resultado, las hipotecas variables se han encarecido en España de una forma que hace tan sólo un año parecía impensable: no olvidemos que en diciembre de 2021 el euríbor estaba en negativo y casi marcaba su mínimo histórico. Un año después, podemos decir que la situación era diametralmente opuesta, pues en diciembre de 2022 el euríbor se situaba por encima del 3% (concretamente, en un 3,018%). Como consecuencia de ello, las hipotecas que se revisen con la referencia de diciembre de 2022 se encarecerán un 44,5%. Según los datos publicados recientemente por el Instituto Nacional de Estadística (INE), en un préstamo medio con un diferencial de un punto se podrían pagar 226 euros más al mes.

PRÉSTAMOS HIPOTECARIOS: UN ENCARECIMIENTO PROGRESIVO

Hace unas semanas decíamos en este blog que se espera que 2023 sea un año moderado en materia inmobiliaria. Ya comentábamos entonces que la subida de tipos del Banco Central Europeo y la subida del euríbor están frenando la firma de hipotecas en nuestro país, lo cual parece lógico. Se espera que en 2023 se firmen menos hipotecas que en 2022, pero el comportamiento del euríbor a lo largo de este año será fundamental para saber cómo de acusado será ese descenso. Si nos fijamos en 2022, observamos que el euríbor subió en todos los meses del año. Es evidente que la guerra de Ucrania ha disparado la inflación, lo cual ha repercutido de forma directa en la escalada del euríbor. Por otra parte, esa subida de tipos por parte del BCE que anteriormente comentábamos también ha tenido mucho que ver; en julio de 2022 se registró la mayor subida desde el año 2000, y durante los siguientes meses las subidas se han reproducido (cuatro en total a lo largo del año). El objetivo es que la inflación no crezca más, para lo cual se busca contener los precios, aunque para ello haya que reducir el consumo. ¿Qué consecuencias implican estas políticas? Que los préstamos hipotecarios se encarezcan. Por todo ello, en septiembre de 2022 se produjo la mayor subida del euríbor en toda su historia: casi un punto en tan sólo un mes. Desde entonces, cada mes ha registrado la mayor subida interanual del euríbor en nuestro país; así hemos pasado de 2 a 3,5 puntos de subida. Si tenemos en cuenta que en España existen unos 3,7 millones de hipotecas variables, podemos hacernos una idea de lo que esta subida implica para muchas familias españolas.

UN EURÍBOR FUERTE EN 2023

Como ya hemos dicho, no se esperan cambios para este 2023. Al contrario, se cree que el euríbor seguirá subiendo. Los españoles han tomado nota y ya contratan muchas menos hipotecas variables (se calcula que 7 de cada 10 hipotecas que se firman actualmente en nuestro país, son fijas). Pero se da la circunstancia de que los bancos no se sienten muy cómodos con el interés fijo, por lo que han encarecido su precio notablemente. Esto implica que las hipotecas variables estén repuntando de nuevo. En cualquier caso, el BCE ha anunciado nuevas subidas de tipos para este 2023; si a esta circunstancia sumamos que se espera que la inflación continúe hasta 2024, parece claro que el euríbor continuará en subida. De hecho, algunas entidades financieras han estimado que antes de finalizar el año alcanzará el 4%. Veremos lo que ocurre, aunque sí parece claro que el indicador bancario seguirá fuerte durante todo el ejercicio de 2023.

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